Хеджирование
Хеджирование - защита капитала трейдера, от инфляции, дефляции и прочей чепухи; открытых позиций инвесторов от нанесения больших убытков, в случае, если инвестор ошибся в выборе направления развития цены (но это не точно); предпринимателей и спекулянтов от не благоприятных изменений курсов базовых (для контракта) валют - в общем хеджирование - это страховка любых финансовых рисков возникающих при совершении сделок любого ранга, возможно на любые случаи жизни и направленно на максимальное снижение или устранение рисков за счёт будущей прибыли. Читайте мой блог и узнаете, как заработать на бирже.
То есть за хеджирование придётся заплатить, оно не бесплатное, да и не может быть таковым по определению. Хеджирование инструмент профессионалов, профи всегда и ко всему готовятся заранее и уж они то точно не ждали, что это будет бесплатно.
Фондовый рынок, биржевая игра, ММВБ ру, торговля акциями, хеджирование - это не потеха для нищих (умом или кошельком, не важно, может и то и другое), а наоборот, битва идеально подготовленных интеллектов, за которой стоит огромный капитал не допускающий даже права на ошибку.
Защита
Профессиональные участники фондового рынка знают, дешевле всего, за товары, услуги и свои ошибки платить деньгами и охотно это делают, платят, как только возникает, хоть малейший шанс на разгон денег. Все траты связанны с обеспечением своей жизни и деятельности, покупка яхт, недвижимости, предметов искусства - это не потеря денег, так их не потерять никогда - это прекрасные инвестиции и деньги на дело потраченные. Ради чего работает трейдер? Ради этого, вот и получает. Работа ради денег, деньги ради денег, всё за деньги - это успешного, русского трейдера не интересует, он бесконечно далёк от мирской суеты, ему интересно только подтверждение своёй правоты (получение профита), в случаях, если этот вопрос возникает (открыта ли позиция, арбитраж или речь идёт о будущей сделке).
Хедж
В качестве самого доступного и хорошо работающего хеджа рассмотрим опционы. Простейшая защита (хедж) длинной позиции во фьючерсе или базовом контракте - это покупка опциона PUT. Защита короткой позиции - покупка опциона CALL. Такой простейший хедж убережёт от убытков и разорения инвестиционного портфеля, при самом не благоприятном стечении обстоятельств, если вы смертельно ошибётесь, потеряете только гарантийное обеспечение, которое заплатили за открытие хеджа (копейки), весь ваш капитал так и останется вашим, вы в деле, никто и ни что не вышибет вас из седла, хедж, вас, приклеит к седлу, расстелит соломку, там, где надо и вам нечего опасаться, вы застрахованы. Любые, даже самые глупые, действия, за счёт хеджирования, всегда оставят вас наплаву, сохранят ваше деньги и здоровье.
Защитные активы
Теперь рассмотрим небольшой пример, как я могу застраховать себя от большого и не благоприятного изменения курсов валют при совершении сделок с буржуями. Я гражданин России и все мои сбережения, допустим, в рублях. И я хочу купить 130 метровую яхту в Америке. Рассматривая все за и против покупки обнаруживаю, что:
- я не могу сделать покупку из-за санкций
- в Америке не строят хорошие яхты (впрочем, как и автомобили и вооружение....)
- ну и хорошо, что не купил, ведь я достоин всего самого лучшего и могу себе это позволить, зачёркиваем покупку яхты в США красным крестиком.
Рассмотрим другой пример, не менее актуальный и работающий. Я живу в Европе и хочу купить что-нибудь не нужное в Америке. Санкций между нами нет, а что-нибудь не нужное можно в любой момент просто выкинуть, оно ведь не нужное и при том американское, враждебное и низкого качества. Для простоты расчётов договоримся, что я покупаю, по контракту, в некой фирме, товара на миллион евро. Курс доллара и евро постоянно изменяется. Если покупка завтра, то всё в порядке, просто обмен денег на товар и всё, разбежались. А если сделка долго готовится, с обсуждением и согласованием различных нюансов, и горизонт её исполнения, например год, за год может произойти всё, что угодно и чтобы мне этот товар не достался в два или три раза дороже, чем планировалось изначально, я, обязательно, должен за хеджировать свои риски от неблагоприятного изменения курсов валют. Сейчас за один евро дают один доллар 10 центов, то есть один доллар стоит 90 евро центов и товар обходится мне в миллион евро или в 900 тысяч долларов, за счёт курсовой разницы, то есть, дешевле, чем такой же товар произведённый в зоне евро. А 100 тысяч - это маржа, в которой привык жить весь европейский бизнес. Именно такая маржа 100 тысяч с миллиона, а не как в России, умножаем на два, плюс взятки, участковому, пожарнику, Иван Ивановичу, Ивану Петровичу и Егору Кузьмичу. Надеюсь всё понятно, идём дальше. За счёт изменения курсов валют, которые прописаны в контракте, моя потенциальная прибыль может увеличиться (возражать не стану, я за дополнительную прибыль) или растаять, а здесь я уже категорически против и за прибыль готов сражаться, чтобы не упустить её. Итак, мне надо, чтобы, при неблагоприятном изменении курсов мои затраты не были больше 900 тысяч долларов. Что я делаю? Я открываю шорт по евро против доллара, на миллион, рассчитывая, что, если евро начнёт падать (доллар расти), то я получу прибыль от нежелательного изменения курса и "доплачу" деньги, в счёт своей прибыли от биржевой хеджевой операции. Если евро наоборот, будет расти, то я наоборот, получу убыток по хеджу, он не сработает, за в этом случае, подешевеет долларовый товар относительно евро, на величину убытков. То есть, чтобы не случилось, мой хедж обеспечивает мне покупку товара, через год, по расчётной, желаемой цене. Это ещё не всё. Фирма продающая мне так же может за хеджировать свои риски не получения прибыли или её сокращения. Каким образом? Купив опцион CALL на евро, на 900 тысяч долларов. После этого, чтобы не произошло, американская сторона, так же получит ожидаемую прибыль, гарантированно, либо они возьмут свою маржу на опционе, либо их товар подорожает, прибыль по нему вырастет, а премию за опционы надо будет рассматривать, как уплаченный гарантийный взнос. И волки сыты и овцы целы - вот в чём смысл хеджирования позиций и сделок, частичное сокращение прибыли тратится на то, чтобы получить её гарантированно и в полном объёме, при любом стечении обстоятельств и на запланированном удалении от дня заключения контракта.
Надеюсь, общая схема хеджа понятна. Понимайте и начинайте применять её в своём бизнесе. Ограничение убытков за счёт частичного отказа от прибыли, чтобы гарантировать её размер - это уникальный и современный инструмент трейдера, который требует изучения и скорейшего внедрения в его повседневную - это тренд нового века: "Получение гарантированной прибыли по сделкам и биржевым операциям."
Читайте мой блог трейдера и инвестируйте в своё образование, есть деньги - деньги, есть время - время. Пеньком прожить на рынке не удастся, халявы порно не будет, авось, не пройдёт.
Всем хороших трейдов, читайте интересное по теме: